银行代理保险同比增长104.85%
 
    从中国保监会获悉，一季度银行、邮政、铁路、航空、车商等行业代理保险业务呈现出快速增长的势头，这些保险兼业代理机构在机构数量同比减少3336家的情况下，实现保费收入同比增长104.85％，占全国总保费收入的43.09％，同比上升11.19个百分点。

　　网点减少，保费不降反增

　　保监会在近日发布的《2008年一季度保险中介市场发展报告》中指出，保险兼业代理业务的大幅增长主要有两个原因：由于股市波动加剧、存款实际利率为负等因素，投连险、分红险和万能险等投资型保险产品受到越来越多消费者的青睐；为弥补基金销售减少而带来的中间收入缩水，各银行愈加重视保险代理业务，并将其作为员工绩效考核的重要内容。

　　代理业务的快速增长给这些行业带来了可观的手续费收入。统计显示，一季度保险兼业代理机构实现代理手续费收入45.96亿元，同比增长47.86％。

　　保监会同时表示，保险兼业代理市场中存在无证代理、误导、欺诈、虚假保单等违法行为，除了需要操作性和针对性强的制度来规范市场外，还需要信息系统等现代化的监管手段完善，提高监管效率。

　　截至3月31日，全国共有保险专业中介机构2345家，兼业代理机构145173家。全国保险公司通过保险中介渠道实现保费收入2352亿元。

　　股市回调，银行代理保险回暖

　　业内人士分析认为，在过去的两年里，股指的持续增长使得居民储蓄意愿明显下降，分流了一部分潜在的银行保险业务资金。今年开始的震荡行情让更多的投资者认识到风险控制的重要性，保险代理业务的发展走势也开始回暖。

　　对于银行保险卖得俏，业内人士分析说，这和银行保险出售的是投资分红型险种有关。同时，今年之所以持续热销，一个重要背景是因为股市低迷，因此部分市民认为，投资银行保险更“靠得住”。目前我国银行代理销售的保险产品主要是低保障、侧重储蓄和投资的寿险产品。分析认为，目前市场这些产品自身存在险种设计简单、产品同质化程度较高等问题。

    此外，专家指出，保险市场本身有着一定的季节性。一般来说，每年一四季度保险产品销售情况往往比二三季度好，赶上了保险旺季，银行代理保险业务自然“水涨船高”。但银保业务一下子“火”了，最根本的还是银行自身的热情。业内人士分析，由于目前各大银行存款充裕，在巨大的存贷差压力下，银行不得不多谋生财之道，转而重视中间业务收入，实现其业务结构的战略性调整。
（中国保险报  2008-05-05）
 
                          标准普尔发布报告：保险连接证券发售将不及2007年
 
    标准普尔近日发布报告，对巨灾证券等金融衍生投资产品市场进行了分析。标准普尔在报告中总结认为，从2005年后该市场异常活跃，但从2006年年底开始，保险连接证券产品的增速开始减慢。
 
    标准普尔表示，保险连接证券产品发展变缓主因在于重大巨灾事件较少，从2006年年底开始，再保险和主要保险产品的定价一直疲软。因此，标准普尔认为，2008年保险连接证券产品的发售水平将不及2007年。
 
    不过，在标准普尔近日召开的主题会议“保险连接证券产品的当前趋势与未来展望”上，高盛集团总经理Shiv Kumar表示，作为整体风险管理策略中的部分内容，保险连接证券产品的发展将保持在当前水平。
 
    标准普尔表示，巨灾证券等覆盖了约8%的全球巨灾，虽然这两种产品的发售水平出现下滑，但保险连接证券产品市场仍然兴旺。现在越来越多的风险得到模拟，如果模拟了一种风险，就可以实现这种风险的证券化。此外，风险的增多也意味着产品的进一步多样化。“现在，诸如森林火灾、冬季风暴、洪水、飓风、地震、航空、轨道人造卫星、商业中断、赛事取消等风险都被模拟并实现了证券化”。

    RMS顾问公司总经理Peter Nakada和另一与会者认为，现在越来越多的保险公司开始发售自己的巨灾证券产品，而非仅靠再保险为自身提供风险保障。新的证券化产品得到发展，如通过实现再保摊回和巨灾的证券化，降低了货币市场的应收账款风险。同时，赔偿性交易（为巨灾证券发售机构自身投资组合风险提供保障的巨灾证券发售）也呈增长态势。

    慕尼黑再资本市场公司总经理Beat Holliger参会时表示，一旦在保险偿付能力指令（Solvency II Directive）中确定了欧洲保险监管的框架（目前预计为2012年完成），将有更多类型的证券化产品涌现。
 
    标准普尔认为，保险公司应在存在恐怖主义风险的市场避免利用保险连接证券产品。标准普尔北美保险评级公司负责人Gary Martucci表示，虽然各家风险模拟公司认为，风险可以被成功地模拟，但标准普尔不会对人类行为可能成为部分风险的市场中的证券进行评级。
 
    参会者达成一致的是，保险连接证券产品市场所面临的主要挑战是对投资者的教育问题，只有做好了这一点，投资者才会放宽心投资于这些新的证券化产品。美国威达信集团旗下的佳达再保险经纪有限公司高级副总裁Jonathan Spry表示，巨灾证券很典型地被评为投机级“BB”，评级的结果全在于对投资者需求的把握。
 
    慕尼黑再资本市场公司总经理Beat Holliger指出，对条款和条件的有效管理也很重要。他说：“如果你能使条款和条件保持5年稳定，随着时间的推移，这将有助于对保险周期的管理。”“上架项目”——使同一发售机构个别的某个系列产品和多重风险同步上架——它将使投资者对财产/伤亡风险证券化更加认同。据高盛集团总经理Shiv Kumar介绍，许多公司开始启动“上架项目”，这有助于巨灾风险管理水平的提高。

    巨灾证券发售商所面临的主要挑战是缺乏为期15—20年的长尾风险保险连接证券产品。目前，财产/伤亡险市场中的保险连接证券产品多数针对的是不超过5年的短尾风险。慕尼黑再资本市场公司总经理Beat Holliger认为，风险模拟仍需更多努力，以便为长尾风险投资工具的推出提供条件。

    最后，标准普尔总结表示，虽然巨灾证券仍是再保险的竞争源之一，但它永远不会取代再保险。巨灾证券带来了很大的风险转移能力，但再保险仍是一种规避金融风险的可行途径。在某种程度上，掌握好这两种产品间的相互影响是保持定价高效且有竞争力的重要手段。

    20世纪90年代初，在巨灾损失增加、金融创新和资本市场发展等多重背景下，在西方国家出现了一种旨在将保险风险向资本市场进行转移的新型金融有价证券——保险连接证券（Insurance-Linked Securities）。保险连接证券是非传统风险转移（Alternative Risk Transfer）方式的重要组成部分，是增加保险承保能力的一种创新。经过10多年的市场发展，目前已形成了包含巨灾期货和期权、巨灾债券、寿险债券等诸多品种在内的庞大体系。保险连接证券发展的前景十分广阔，主要决定因素有供给推动、交易价格、二级市场、资本市场及监管、税收和法规等。保险连接证券的发展对保险业有着直接的影响，从短期看，主要有四个方面：扩大可保风险的范围；再保险的一种补充；降低保险公司面临的风险；促进各类金融机构的融合等。
（中国保险报  2008-05-06）

                             保险中介开始重视品牌特色 退市潮渐弱
 
    5月6日，中国保监会公布了4月保险专业中介机构的市场退出情况。今年4月，全国有3家代理机构、4家保险经纪机构停止经营保险中介业务，退出保险市场。相比以前，保险专业中介退出市场的数量减少了。业内人士表示，由于保险专业中介越来越注重自己的品牌和特色，退市之潮渐弱。

　　一位保险经纪公司人士表示：“2007年，保监会整顿中介市场的力度比较大，清理了一批不规范的保险中介，使得市场环境整体向好。现在，比较大型的专业中介公司都很注重规范化和品牌。”据了解，这些公司退出市场的主要原因包括对保险中介市场前期调研不够、准备不足，以及经营不善、市场开拓能力差等。有些中介机构甚至在开业1年之后就退出市场，市场优胜劣汰效应明显。

　　2007年，全国各保监局共检查保险中介机构520家，其中专业中介机构349家，占全国专业中介机构总数的15%，兼业代理机构171家；对125家机构实施行政处罚，其中专业中介机构101家。2007年，全国各保监局现场检查共计对保险中介机构实施警告65家次，对个人警告28次，吊销许可证7家，不予换发许可证10家，注销许可证1220个，监管谈话86人次，下发监管意见函197份。今年第一季度末，保险专业中介机构设立数量比去年同期减少27家，退出数量比去年同期增加28家。

　　该人士表示：“现在做保险中介，需要有自己的特色，没有创新和特色就会被同质的业务所淹没。”

　　通过市场化竞争，越来越多的保险中介机构除拥有行业优势、股东背景和专业技术外，开发市场需求，细分市场，创造自己的特色，从而在特定领域强化品牌效应和规模效应。
（国际金融报  2008-05-07）
 
奥运年办婚礼 寻求保险到位
 
　　上海迎来奥运年新一轮结婚高峰。据上海市婚庆行业协会预测，选择在今年举行“奥运婚礼”的新人将超过12万对。为了能搭上奥运年的婚车，很多新人早在一年前就预订了婚宴，5、8、10这三个月将是婚宴高潮中的高潮。

　　婚庆风险隐忧

　　举行一次盛大又难忘的婚礼，是每一对新人的愿望。从2006年开始，上海婚庆形式逐渐多样化，虽然酒店、宾馆婚宴热闹依旧，但草地、别墅等户外婚礼迅速兴起。同时，婚车、司仪、化妆师、婚宴等婚庆必不可少的环节，价格也随之水涨船高变得吃香起来，有的“金牌”司仪一天要跑3场婚礼。

　　然而，有人欢喜有人忧，理想中本应完美的婚礼，也会发生意外情况：婚车，中国人结婚都要选择良辰吉日，迎新娘当然也要遵循这个道理，可是原先定好的婚车偏偏就是迟迟不见踪影；婚宴上，由于客人酒后不慎或是服务人员不小心，有时会发生烫伤、摔伤等意外情况；摄影，与其他意外情况相比，摄影过程发生问题是最让新人恼火的，由于摄影师疏忽，拍摄前未放入胶带或者记忆棒，造成新人内心无法弥补的伤痛，由此导致的赔偿纠纷不胜枚举。

　　调查发现，正是由于婚庆期间会发生的这些遗憾，令上海婚庆消费者对婚庆公司的满意度并不高，只有50%左右，有3成以上的受访者抱怨曾被婚庆公司恶意哄骗。于是，婚庆保险逐渐受到新人的关注。

　　保险走上前台

　　2005年10月，上海10家婚庆公司联合大地保险推出首个婚庆服务保险，包括婚庆责任保险和婚宴责任保险，两者分别为婚庆公司和新人提供保障。一年后，大地保险对产品进行改良，推出婚庆服务质量信用保险，采取新人自助投保的方式。

    据介绍，新版婚庆险将婚庆当日常见的风险细化为8大项，责任范围包括意外导致人身伤害、化妆品导致皮肤损伤、婚庆场地装饰物坠落导致婚礼中断、婚车无法到达或迟到等内容，并添入新人“精神损害”的赔偿。婚庆险还提高了保障额度，其中意外导致人身伤害的每人最高赔偿金额提升至18万元。

　　大地保险相关人士表示，通过婚庆公司的积极介绍和引导，新人认为结婚卖保险不吉利的抵触情绪明显减少，愿意用买保险来转嫁婚庆中出现的风险的新人越来愈多。同时，大地与全市数十家婚庆公司签订代理合约，为新人买保险提供方便。

　　巨大的婚庆保险市场已经形成，可如何寻找更适合的切入口进行合理开发？新人与婚庆公司哪个更应该成为消费主流？如何进一步体现婚庆保险的独特保障作用？这是摆在保险公司眼前亟需解决的主要问题。

　　消协负责人表示，婚庆环节很多，每个环节都有不同的责任方，而往往婚庆公司只是中介。保险精算师也表示婚庆险的核保是个大问题：“牵涉的环节太多，保险公司为此要花费大量的人力、物力。还有判断尺度怎么衡量，比如‘婚车无法到达或迟到’，如果到时指定的婚车没到，却到了一辆破车，那么算不算进入理赔范围呢？”

　　婚庆险选择应多元化

　　专家认为，专业婚庆保险没有能寻找到正确的消费群体，且险种本身具有较强的可替代性。这也是目前国内保险产品研发的通病，简单的责任组合或者纯粹的概念炒作，使得新产品的可持续发展性较弱。

　　婚庆公司通常是婚庆纠纷中的过错方，因此应该成为婚庆保险的主要消费者。根据大地婚庆保险理赔规定，由新人向保险公司投保，保险公司支付赔款后再向婚庆公司追讨。这个过程中，原先承担赔偿责任的婚庆公司，风险并没有得到转嫁。婚庆保险还有很多需要进一步完善的地方，例如核保和核赔问题，由于牵涉的环节太多，保险公司要花费大量精力进行核实、查勘、搜集资料等待。因此，专业婚庆险的发展情况并不太理想。

    不少新人感觉专业婚庆险的选择面比较窄。其实，有不少保险能够灵活处理婚庆过程中可能遇到的风险。从保障功能来看，人身意外伤害是新人举行婚庆的主要风险。新人可以向保险公司购买保险期间相同的团体人身意外险，就保费和保额来说，可能会比婚庆保险更有优势；此外，新人还可以活动组织者的身份投保公众责任保险，那么不论是保险金额还是保障范围，都要划算很多。
（解放日报  2008-05-08）

                          让精算教育达到国际水平 中国保险业的稀缺资源
 
    1983年，在香港服务于美国友邦保险公司的李达安受命接待了来友邦学习精算的两名内地精算师，他没有想到自己从此与中国精算教育结缘。

    时至今日，由于其对内地精算教育不懈地推动，精算界人士有人尊称李达安为内地精算教育的宗师、泰斗，对此，他非常坚决地加以否定，并如数家珍地说出美国天普大学段开龄教授、北美精算协会前会长英格汉姆和南开大学前校长滕维藻教授等对精算教育发展的贡献，而不愿意过多地谈自己。

    5月9日，中国精算师协会正式成立，李达安被推举为中国精算师协会教育考试委员会主任。最近在香港、北京往来穿梭的他表示，协会的成立可以集中行业的力量，调动行业的资源，更好地提升精算教育的整体水准。能够看到二十年的努力终于开花结果，他说自己非常开心。“不久我将从供职近40年的友邦退休，就可以将精力全力以赴放在中国精算师考试体系的完善上。”李达安希望能有更多人关心中国精算师的培育和成长。

    精算师中国保险业的稀缺资源
 
    在我国，精算师是被专业、精英、高薪等词汇包裹着、笼罩着金色光环的一群人。而在这种现象背后，是我国精算师培养面临严重供给不足，物以稀为贵。

    “中国的精算师确实存在着很大的市场需求缺口”，“如果要到发达国家每百万人口至少有精算师20位的水平，中国还需要26000位精算师。”

    据保监会公布的最新数据表明，从1999年保监会首批认证43名中国精算师以来，到目前共产生了111名中国精算师和640名中国准精算师，还有约200名国际认可的精算师及一些精算工作者。与中国保险业的发展规模相比，精算师的人数不仅是远远不够，而且大部分精算师是近年才取得精算师资格，他们的从业时间短，经验不足，技术还不成熟。

    但对这些数字，李达安表示，也可以乐观地看。“现在很多外国精算师也参与到国内保险业发展，中国精算师力量已经比较强大，说小不小。300多人精算师规模在数量为全球第四名，加上香港地区是第三名，中国精算师队伍已有一定的实力。”
 
    精算教育我们的差距在哪里
 
    “我认为，很多保险公司的领导没有体会到精算师的重要。”李达安说。

    李达安认为：内地在精算人才培养上有些先天不足。一方面，很多高校虽然开设了精算课程，但目前还没有哪个学校成立精算系。而在国外以及香港地区，有些高校都设有精算系。从我国目前精算师考试体系看，“与国际上北美、英国、日本等四大体系相比，我们起步晚，差距大，而目前从业精算师工作太忙，没有时间参与到体系建设，导致体系的不完善。二是教材上有缺陷。”李达安表示，欧美的精算考试框架最近10年间已更改两次，而中国的精算考试举办9年了还在一个框架里。李达安强调，“另一方面，一些保险公司的老总对精算人才培育不够重视。” 

    从统计数据看，目前国内市场已有110个左右的保险主体，很多公司应该需要精算人员，但事实并非如此。很多公司在招聘时都说明需要有经验的精算师，因此，精算专业本科生从学校毕业很难找到工作。“精算师的培养，保险公司应该承担更多的责任。”
 
    精算师价值保险公司的“看门狗”

    在干了一辈子精算的李达安眼中，怎样才是一个好的精算师。李达安脱口而出：“看门狗，遇到‘贼’和公司运作不规范时便要‘叫’，警示危险。”

    所谓保险产品其实卖得是一张纸。李达安解释，精算师的价值在于他能计算出这张纸卖多少钱才合适，未来10年、20年后公司的盈亏依赖精算师的把关。作为精算师，不仅要对公司股东负责，也要对保户、监管部门负责。当三方利益冲突时，如何拿捏很重要。李达安表示：“靠经验和操守，有妥协、有坚持。”三方需要平衡才会和谐，因此光强调保费收入，不看准备金是否足额提取和偿付能力，公司经营就会出问题。他强调：“我敬佩有职业道德的精算师。”

    中国精算师的本土优势

    据了解，中国精算师资格考试与北美精算师资格考试保持了密切合作，但相比较北美一门课程动辄上千元的考试费用，中国精算师考试要便宜得多。而去年末，按照中国保监会对总精算师制度的管理办法有关规定，凡是通过中国精算考试的人在内地保险公司担任总精算师时，可再参加总精算师考试。因此，中国精算师资格考试越来越受到重视。

    针对一些保险公司偏好聘用外国精算师的现象，李达安很直率地表达了自己的观点：“我对中国精算师情有独钟。有些保险公司聘请外国精算师作为总精算师，认为可能留给外界的形象会好一些，但从技术角度来讲，中国精算师未必比外国精算师差，相反他们对中国的法规、会计制度、市场的认知了解更多一些。”

    “希望中国精算师资格考试能得到国际认可”，李达安说，这也是他作为中国精算师协会教育考试委员会主任的努力目标。
（金融时报  2008-05-13）