全国人身保险业务增长速度研究

姜政一（东南大学经管学院，浙江 宁波 315041）

    ［摘要］人身保险业务的增长，可分解为不同类型人身保险产品的增长，它反映了市场对不同类型人身保险产品的需求。本文运用主成分分析法，对2007年全国人身保险业务的增长速度及其体现的市场偏好进行研究和比较。研究结果表明，全国人身保险业务增长存在以下问题：业务增长点尚不清晰；创新类业务表现尚不突出；部分地区需审视其业务增长的不足。
    ［关键词］主成分分析；人身保险；增长速度；需求偏好
    ［中图分类号］F840.62［文献标识码］A［文章编号］1004-3306（2008）07-0047-03
    Abstract：Personal insurance business growth can be decomposed into growth of different types of personal insurance products. It reflects the demands for different types of personal insurance products．This paper analyzed the growth of national personal insurance business and the inherent market preferences in 2007 through a  principal component analytical method. The results showed that there were the following problems with the growth of personal insurance business: business growth driver was not clearly visible; innovative products didn’t perform well; some places need to pay attention to their laggard business growth.
Key words：principal component analysis; personal insurance; growth rate; demand preferences

2007年我国人身险业务原保险保费收入5 038.02亿元，占总保费的70.34%，同比增长22.22%，呈现快速健康发展的态势。认真研究业务发展规律，准确掌握业务发展情况，深度挖掘业务增长指标下隐藏的信息，有助于客观认识各地区业务发展差异，把握全国人身保险业务发展的总体形势，推动地方人身保险业务的健康发展。
一、人身保险市场的研究
当前对人身保险市场的研究，主要集中在市场需求与人身保险业务增长的关系。如文丹维（2007）从人身保险产品的市场需求特点及影响人身保险市场需求的因素，研究了人身保险需求与其影响因素间的定量关系，并通过计算人身保险市场需求，来预测未来人身保险的发展；王汝志（2007）认为，根据现代市场营销观念，一切营销活动都应围绕消费者的需求展开，因而从需求层次理论着手，对人身保险需求和人身保险的实际发展水平做实证分析；林木雄（2006）从市场增长点的人群、险种着手，研究了福建人身险发展的特点，指出市场增长点的形成不能被动基于社会经济文化的发展，而需要商业保险公司立足市场、迎合客户的需求，才能推进人身险市场持续稳定健康发展；夏存海等（2004）研究了当前保险需求的结构及现状，指出保险业要提供优质产品，提高保险需求的有效供给能力。
上述观点都将人身保险看成一个整体。我们认为，研究人身保险业务的增长速度，必须深入研究人身保险市场的内在需求，因而必须研究代表不同市场需求的不同类型人身保险产品的增长速度。对此，我们提出三点，一是研究人身保险业务的增长速度，必须差异化对待人身保险不同类型产品的增长速度。二是不同类型人身保险产品的增长速度，反映市场对人身保险产品不同的需求层面。三是人身保险业务的增长情况，能反映当前人身保险市场的特点。
二、人身保险增长速度的主成分分析
（一）指标的设计和准备
人身保险业务分3大类，分别是寿险、健康险和意外险，其中寿险业务按产品又可划分为普通型、分红型、投连型和万能型4类。由于寿险在人身险中占比很大，且其各类产品面向不同的保险需求，故把寿险的4个类型产品和健康险、意外险产品等共计6项业务一同作为研究人身保险的指标。
在指标的具体设计上，采用各类产品对人身保险的“贡献增长率”，即不同产品按其保费收入占人身保险总保费收入的比重对其同比增长率进行赋权。其原因在于，一是研究对象是人身保险的增长速度，因而各项产品的同比增长率无
［作者简介］姜政一，现供职于中国保险监督管理委员会宁波监管局统计研究处。
疑是最合适的研究对象，二是各类产品在人身保险的占比不同，或者说不同产品的增长对人身保险总体增长的贡献率不同，因而客观上有对6种产品的同比增长率进行权重平衡的需要，而以保费占比作为权重依据是最合适的。
人身保险增长速度指标的意义
表1（单位：%）
变量代码[]经济意义X1[]普通型寿险产品加权增长率X2[]分红型寿险产品加权增长率X3[]投连型寿险产品加权增长率X4[]万能型寿险产品加权增长率X5[]意外险产品加权增长率X6[]健康险产品加权增长率根据选取的6个指标，对全国的35个地区（不含西藏）及全国平均水平的人身保险业务进行了主成分分析，并从中提取全部主成分变量，计算全国各地区的人身保险业务在全部主成分变量的得分和综合得分,以期分析全国人身保险业务的增长情况。（西藏地区在2006年仅开展了意外险业务，导致其剩余5项产品的同比增长值无法计算，将其移除样本空间。）
（二）主成分分析
从中国保监会统计信息系统中，提取相关数据，通过计算得到样本空间。对样本空间的矩阵进行主成分分析，获取如下表所示的全部6个主成分以及相应的荷载矩阵，并据此建立数学模型。前4个主成分的累计贡献度接近80%，能全面反映全国各地区人身保险业务的增长水平，能满足分析的需要。
特征值及其贡献度
表2
主成分[]特征值[]贡献度（%）[]累计贡献度（%）f1[]1.356[]22.595[]22.595f2[]1.239[]20.658[]43.252f3[]1.142[]19.035[]62.287f4[]0.940[]15.664[]77.951f5[]0.737[]12.291[]90.242f6[]0.585[]9.758[]100.000然后可以得出各项主成分的计算公式和计算综合得分的公式：
f1=0.701 05 504X1+0.449 634 66X2+0.442 249 89X3+0.330 983 61X4-0.026 348 16X5+0.016 980 3X6
f2=0.070 620 4X1+0.410 880 1X2-0.218 072 2X3-0.384 312 2X4+ 0.673 946 2X5+0.420 839 9X6
f3=0.136 394 1X1-0.348 833 9X2+0.475 564 2X3-0.500 946 8X4-0. 278 366 2X5+0.552 437 8X6
f4=0.239 016X1-0.257 879 5X2-0.513 024 6X3+0.488 630 6X4-0.128 64X5+0.598 053 8X6
f=0.028 441 5f1+0.201 796f2+0.177 824f3+0.121 192f4
荷载矩阵
表3
[]主成分f1[]f2[]f3[]f4X1[]0.701 055 04[]0.070 620 4[]0.136 394 1[]0.239 016X2[]0.449 634 66[]0.410 880 1[]-0.348 833 9[]-0.257 879 5X3[]0.442 249 89[]-0.218 072 2[]0.475 564 2[]-0.513 024 6X4[]0.330 983 61[]-0.384 312 2[]-0.500 946 8[]0.488 630 6X5[]-0.026 348 16[]0.673 946 2[]-0.278 366 2[]-0.128 640 0X6[]0.016 980 30[]0.420 839 9[]0.552 437 8[]0.598 053 8第一主成分f1主要和原变量X1（普通型寿险）高度正相关，并且和其他3个寿险产品的原变量也呈现较为明显的正相关关系。普通型产品以生存或死亡为给付条件，它体现了市场对保障功能的需求，表明了市场对保险本义的认同，是人身保险产品市场的“保障因子”。
第二主成分f2主要和原变量X5（意外险）高度正相关。意外险具有保费低保额高、投保灵活等特点，它体现了市场对保障保险产品的短期性偏好，是人身保险产品市场的“短期因子”。
第三主成分f3从构成上看比较复杂，它主要和原变量X6（健康险）和X3（投连险）正相关、与X4（万能险）负相关。它体现了市场对补充保障型保险产品及保险产品资本增值功能的偏好和对保险产品灵活性的排斥，综合地看，它是人身保险产品市场的“积极因子”。
全国各地区人身保险规模增幅与主成分综合得分排名对照
表4
地区[]f排名[]规模增
幅排名[]地区[]f排名[]规模增
幅排名[]地区[]f排名[]规模增
幅排名河南[]1[]12[]湖南[]13[]5[]云南[]25[]34四川[]2[]3[]湖北[]14[]16[]广西[]26[]21天津[]3[]1[]内蒙古[]15[]17[]江西[]27[]32广东[]4[]6[]陕西[]16[]9[]新疆[]28[]29北京[]5[]24[]浙江[]17[]28[]黑龙江[]29[]35深圳[]6[]2[]江苏[]18[]33[]青海[]30[]27上海[]7[]25[]山东[]19[]15[]辽宁[]31[]30青岛[]8[]14[]宁夏[]20[]20[]吉林[]32[]22贵州[]9[]31[]宁波[]21[]26[]海南[]33[]23厦门[]10[]10[]甘肃[]22[]13[]山西[]34[]11重庆[]11[]4[]大连[]23[]8[]河北[]35[]7福建[]12[]18[]安徽[]24[]19注：规模增幅即指人身保险保费收入同比增幅；规模增幅列第1位的西藏被剔除出样本空间
第四主成分f4从构成上看也比较复杂，它主要和原变量X6（健康险）和X4（万能险）正相关、与X3（投连险）负相关。它体现了市场对补充保障型保险产品及保险产品灵活性的偏好和对保险产品资本增值功能的排斥，综合地看，它是人身保险产品市场的“稳健因子”。
三、结果分析
（一）主成分及其综合得分值的含义
主成分f1、f2、f3和f4，可以理解为推动当前全国人身保险业务增长的“内在动力”，所建立的数学模型可定量测度并比较各地区人身保险增长的各个“动力”值，实现了将原先不能相互比较的各类产品的同比增幅转换为可相互比较的指标值，它比原有的人身保险“规模保费同比增幅”指标更客观。
各地区的主成分综合得分值，可视为其人身保险业务增长的“速度指数”，它比以往业务总量的同比增幅相对科学。因为主成分分析法，正视人身保险产品的类型不同、占比不同和发展水平（业务增长的难易程度）不同，它的计算结果更具横向间的可比性。
（二）各地区新旧指标排名存在差异
经分析，各地区人身保险业务增长速度的新旧指标排名的相关度并不高，它们相关系数为0.444 5，即一个地区的人身保险规模保费增幅排名高并不意味着该地区人身保险的增长动力值排名高。
其主要原因在于，新旧指标所反映的含义不完全相同。旧指标中规模保费同比增幅所度量的是保费总体规模的增幅，它的计算方法比较粗糙。而新指标则将人身保险业务按产品类型划分同比增幅，通过数学变换抽象为不同因子的得分值，这样就将原先不可比也未被采用的信息，转变为定量分析比较的数据，因此新指标在反映人身保险的增长速度上更具意义，包含的信息量也更大。
（三）从各主成分看当前人身保险业务的增长格局
1．保障因子的贡献度列第一位（为22.59%），表明市场对人身保险本义的认同是推动人身保险业务增长的第一权重因素，这与我国经济快速增长、人民生活水平不断提高相符，也符合国民保险意识不断提高的趋势。
2．短期因子贡献度列第二位（为19.23%），表明投保群体对意外险的偏好是推动人身保险业务增长的第二权重因素。投保群体对意外险的巨大需求，说明市场的风险意识的迅速普及，这为人身保险的长期险种增长做了铺垫，表明当前人身保险市场增长基础较好。
3．贡献度列第三、第四位的分别是积极因子和稳健因子。它们总体上反映了市场对健康险的需求，而在万能险和投连险上的互斥，则在一定程度上反映了市场对保险产品灵活性和资本增值功能的矛盾心态。时效性因子反映的是当前市场需求偏好短期保障，贡献度列第三位（为16.72%），这表明当前市场尚有较大的发掘潜力，因为这类需求中有部分属于有保障的需求，但可能对保险产品缺乏了解，它们是其他各类人身保险产品的潜在消费者。
四、当前人身保险业务发展中存在的问题
（一）业务增长点尚不清晰
仅就人身保险业务的增长速度而言，当前的业务增长点不甚明朗，因为第一权重主成分的贡献度仅为22.59%，并未形成绝对的“权重”优势，且剩余主成分的贡献度也趋于平均。表明当前人身保险业务尚未形成清晰的增长点。
而人身保险业务的增长，离不开市场对保险本义的认同，因此今后须重点开发市场的保障需求，提高保障因子的贡献度，有利于改善人身保险业务的增长结构，有利于人身保险业务稳定增长的可持续性。
（二）创新类业务表现尚不突出
从主成分分析结果看，体现保险产品创新能力的万能险和投连险表现一般，市场对保险产品灵活性和资本增值功能的矛盾心态，是制约其增长的重要因素，表明产品本身和市场的接受能力存在差距。因此人身保险产品必须加大创新力度，继续细分市场，贴近市场需求，不断开发体现保险产品灵活性、本金安全性和资本增值性的各类需求，推动人身保险业务的快速增长。
（三）部分地区需审视其业务增长的不足
部分在主成分得分值排名明显落后于其保费规模增幅排名的地区，需重视人身保险各产品对其人身保险业务总体增长的贡献，审视其业务增长的不足。因为主成分得分值高意味着该地区能在增长速度值上领先，能在其他地区增长不快的项目上实现较快的增长速度，人身保险保费增幅仅仅反应的是整体情况，而两个排名值都居前的地区无疑是人身保险业务增长质量较好的地区。
［参考文献］
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［5］林木雄．福建省人身险业务发展特点与市场增长点分析［J］．保险研究，2006，（02）.
［6］夏存海，李澄坤．当前我国保险需求结构与保险供给的差异成因及转化分析［J］．财政监督，2004，（12）．
［编辑：李芳］